Una compagnia teatrale spagnola sta provando Shakespeare nello stile originale utilizzando giovani uomini per interpretare i ruoli femminili. A complicare i loro sforzi c'è l'infatuazione del regista, precedentemente etero, per il nuovo giovane che affascina tutti tranne il giovane leggermente più vecchio che sta sostituendo. Quando il giovane in uscita decide di regolare i conti con il giovane in risalita, attinge a ciò che ha imparato a teatro. Entra Iago.