I giovani Folcacchio e Guffardo devono portare un'ambasceria presso il Vescovo di Volterra, e durante il viaggio i due ragazzi incontrano la bella Gemmata. La donna è una povera contadina sposata con Nicola. Folcacchio e Guffardo, per trascorrere una notte d'amore con la ragazza, si fingono maghi in grado di trasformare gli esseri umani in bestie.