Zatoichi, il famoso spadaccino cieco, ritorna nel suo villaggio natale per la prima volta dopo molti anni. Fa amicizia con Omiyo, che aveva la stessa balia di Zatoichi. Incontra anche un amico d'infanzia, Shinbei, che ora è ricco e sembra non ricordare Zatoichi. Shinbei sembra interessato a ripagare i debiti degli abitanti del villaggio, ma in realtà sta manipolando la proprietà di una cava di roccia ormai preziosa. Zatoichi viene a sapere del sotterfugio e affronta il suo vecchio amico, che ha una ventina di spadaccini della yakuza che sostengono il suo gioco.