Clara riceve una bambola incantata dello Schiaccianoci alla vigilia di Natale. Allo scoccare della mezzanotte, striscia di sotto per trovare un'avventura magica che attende lei e il suo Schiaccianoci. Il mago Drosselmeyer trasforma il salotto in una battaglia tra topi e soldatini. Durante la battaglia, Clara salva la vita dello Schiaccianoci – rompendo così un incantesimo magico che lo ha trasformato da ragazzo in giocattolo – e il Re dei topi viene sconfitto. Per festeggiare, Drosselmeyer trascina Clara e lo Schiaccianoci nel Regno dei Dolci, dove incontrano la Fata Confetto e prendono parte a un meraviglioso spettacolo di danze. La mattina dopo, le avventure di Clara sembrano essere state più di un semplice sogno.