È la vigilia di Natale e la sala giochi è piena di eccitazione per i nuovi giocattoli che arriveranno il giorno successivo. Balthazar, l'orso vecchio e saggio, spiega agli altri giocattoli che devono accogliere i nuovi arrivati anche se ognuno di loro potrebbe essere sostituito come uno dei nuovi giocattoli preferiti dei bambini.