Il dodicenne Bastian Balthazar Bux aveva perso la meravigliosa immaginazione che aveva da bambino, a metà tra il crescere, guardare la TV, andare a scuola e giocare con il suo Gameboy. Ma quando sua madre muore improvvisamente, l'immaginazione senza limiti di Bastian rinasce. Bastian si imbatte in un libro magico, "La storia infinita", in una curiosa piccola libreria. Ispirato dal libro, Bastian crea un mondo incantato chiamato Fantasia, abitato da draghi, cavalieri oscuri ed eroi e cattivi assortiti.