Larry la renna pensa di poter prendere il posto di Babbo Natale, ma sta per ottenere più di quanto si aspettasse! Quando Mighty Bunion, il mago malvagio, lancia un incantesimo facendo scambiare Larry di posto con Babbo Natale, il futuro del Natale riposa sugli zoccoli di una renna ingenua! L'elfo numero uno di Babbo Natale, Benny, e tre della sua fidata flotta di renne - Tinker, Terry e Barry - partono alla ricerca del loro capo scomparso e salvano la loro vacanza preferita dal disastro! Con l'orologio che scorre verso la vigilia di Natale, questi eroi del Polo Nord affrontano un paese delle meraviglie innevato di amici e nemici in una corsa contro il tempo per salvare il conducente di slitta più famoso del mondo!