Il film Midhunam è incentrato su Sethumadhavan (Mohanlal) che ha in programma di avviare una fabbrica di biscotti vicino a casa sua. Ma gli ostacoli davanti a lui sono la burocrazia e la corruzione dei funzionari. Oltre a ciò, deve risolvere i problemi della sua famiglia, creati da suo fratello (Innocent) e suo cognato (Jagathy Sreekumar). sposa la sua fidanzata di lunga data Sulochana (Urvashi) che gli lamenta sempre di non provare amore nei suoi confronti, cosa che aveva dimostrato prima del loro matrimonio. Il modo in cui Sethumadhavan riesce nella sua vita a sconfiggere tutte le probabilità contro di lui costituisce il resto della storia.