Gwynplaine, figlio di Lord Clancharlie, ha un sorriso permanente scolpito sul volto dal re, in vendetta per il tradimento del padre di Gwynplaine. Gwynplaine viene adottata da uno showman itinerante e diventa un idolo popolare. Si innamora della Dea cieca. Il re muore e il suo malvagio giullare cerca di distruggere o corrompere Gwynplaine.