Red Ryder convince i coloni a stabilirsi a Paradise Valley. Uomini d'affari nella vicina Central City vogliono il controllo della valle e dell'approvvigionamento idrico e propongono di costruire una diga per metà del terreno. Usano il rosso per suscitare interesse per la diga, ma quando la diga sarà completata, truccano l'assemblea degli azionisti in modo che Central City ottenga l'acqua.