Nella città di confine di San Pablo, mentre si prepara per l'annuale "Fiesta messicana", arriva il duro, misterioso e laconico Gagin. La sua missione è trovare l'altrettanto misterioso Frank Hugo, evidentemente per vendetta, o è per ricatto? Anche l'agente dell'FBI Retz è sulle tracce dell'inafferrabile Hugo. Tutti in città sono enigmatici, soprattutto Pila, una giovane donna mistica che segue Gagin dopo premonizioni della sua morte. La storia include una classica femme fatale e un'antica giostra con un cavallo rosa.