L'anno è il 1974. Un giovane cinese di Hong Kong, Mark (Chow Yun-Fat), si reca a Saigon per fare fortuna. Lì incontra una misteriosa femme fatale, l'adorabile Kit. Mentre lui diventa sempre più coinvolto nei suoi vari affari con la malavita, si sviluppa una tragica storia d'amore. Alla vigilia dello scoppio della guerra, il passato di Kit torna a metterla in pericolo, e Mark deve rischiare tutto per l'unico vero amore della sua vita...