Il famoso "Pugnale Volante" Chung e suo nipote Lam vivevano di ricompense derivanti dalla cattura di banditi. Chung rifiutò l'amore della "Grande Civetta" Lady Fung. Pertanto, Fung rovina sempre gli affari di Chung per vendetta. Flying Fox, il bandito numero uno del paese, aveva rubato le prove di essere un traditore del miliardario Tsao. Quindi, Tsao impiegò Chung per catturare il bandito. La moglie di Flying Fox, Flying Cat, sedusse Chung per salvare suo marito, il che causò gelosia e un duro litigio con Fung. Nel frattempo Lam è stata rapita da Tsao. Chung e Fung finalmente si resero conto che Tsao era il capo dell'ala est. Si sono uniti per battere Tsao...