Ambientato nell'Europa centrale alla fine del XVIII secolo, dove Mytyl (Shirley Temple), la monella figlia di un taglialegna (Russell Hicks), trova un uccello unico nella Foresta Reale e si rifiuta egoisticamente di darlo al suo amico malato. Quella notte, riceve la visita in sogno da una fata di nome Berylune (Jessie Ralph) che manda lei e suo fratello Tyltyl (Johnny Russell) a cercare l'uccello azzurro della felicità. Per accompagnarli, la fata trasforma magicamente il loro cane Tylo (Eddie Collins), il gatto Tylette (Gale Sondergaard) e la lanterna ("Luce") in forma umana. I bambini vivono una serie di avventure. Il viaggio da sogno fa risvegliare Mytyl come una ragazza più gentile e gentile che ha imparato ad apprezzare tutte le comodità e le gioie della sua casa e della sua famiglia.